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Preço teto de um ativo

Calcule até quanto pagar por uma ação ou um FII, com o preço justo de Graham e o preço teto de Bazin.

Valores de exemplo: troque pelos seus.

A ação

Só para dar nome à tela.

R$
Seu critério

Bazin, para quem paga dividendos com regularidade; ou Graham.

%

Sugestão do método: 6% em ações.

Dados da empresa
R$

Lucro por ação dos últimos 12 meses. No Investidor 10, em Indicadores.

R$

Valor patrimonial por ação. No Investidor 10, em Indicadores.

R$

Por ação, ao ano. No Investidor 10, em Dividendos.

%

O mínimo obrigatório, no estatuto da empresa.

%

No Investidor 10, no histórico do payout.

%

Crescimento médio do lucro em 5 anos.

%

O crescimento do lucro mais recente.

Seu preço teto para XPTO3R$ 31,68

Pelo Bazin: cenário realista, a 6%. Preço atual: R$ 30,00.

Preço atual abaixo do seu preço teto

É uma comparação com o seu critério, não uma indicação de compra.

Preço justo de GrahamR$ 36,00

Raiz de 22,5 × LPA × VPA. O preço atual está 16,7% abaixo dele.

Dividendo projetado por ação

  • Média de 5 anos: R$ 1,80, o dividendo médio informado.
  • Conservador: R$ 0,86, LPA × (1 + menor CAGR) × menor payout = 3,20 × 1,08 × 25%.
  • Realista: R$ 1,90, LPA × (1 + CAGR médio) × payout médio = 3,20 × 1,08 × 55%.
  • Otimista: R$ 1,97, LPA × (1 + maior CAGR) × maior payout = 3,20 × 1,12 × 55%.
Preço teto em cada cenário e yield. Em destaque, o seu preço teto.
Cenário6%8%10%
Média de 5 anos30,0022,5018,00
Conservador14,4010,808,64
Realista31,6823,7619,01
Otimista32,8524,6419,71

Conta inversa

  • Para o preço atual ser o teto a 6%, a empresa precisa pagar R$ 1,80 por ano.
  • Para o preço atual ser o teto a 8%, a empresa precisa pagar R$ 2,40 por ano.
  • Para o preço atual ser o teto a 10%, a empresa precisa pagar R$ 3,00 por ano.
As ferramentas fazem contas com os números que você informa.

O resultado não é recomendação de investimento.

Como a conta é feita

  • Preço justo de Graham, só para ações: a raiz quadrada de 22,5 × LPA × VPA. Não se aplica quando o LPA ou o VPA são zero ou negativos.
  • Dividendo projetado por ação, em quatro cenários: a média dos últimos 5 anos; o conservador, com o menor crescimento e o menor payout; o realista, com o crescimento médio e o payout médio; e o otimista, com o maior crescimento e o maior payout. Com o lucro negativo, os cenários de lucro não se aplicam.
  • FII: o dividendo anual é o total pago por cota no período, dividido pelo número de meses e multiplicado por 12.
  • Preço teto de Bazin: o dividendo dividido pelo yield. A 6%, um dividendo de R$ 1,90 dá um teto de R$ 31,67.
  • Conta inversa: o preço atual vezes o yield, ou seja, quanto o ativo precisa pagar por ano para o preço atual ser o teto.
  • Seu preço teto sai do seu critério, escolhido no alto da tela: no Bazin, o cenário e o yield que você escolheu; no Graham, o próprio preço justo.

É uma estimativa, feita com os números que você digitou. O seu critério decide o modelo para cada empresa.